Ayer se presentó en la Cámara de los Comunes el primer presupuesto del Gobierno laborista y, como muchos, me apresuré a hacer números y a pedir consejo a los contables. Destacaron dos actualizaciones clave: La reforma del impuesto sobre plusvalías y la del impuesto de sucesiones.
Impuesto sobre las plusvalías
La reforma del impuesto sobre sociedades era uno de los cambios más esperados, y éste es el resultado:
- Inmuebles residenciales: Los tipos del impuesto sobre bienes inmuebles se mantienen sin incrementos.
- Activos no residenciales: Aumentos inmediatos de los tipos del impuesto sobre bienes inmuebles, que pasan del 10% al 18% para los contribuyentes con tipos más bajos y del 20% al 24% para los contribuyentes con tipos más altos.
Para los propietarios privados, se trata de una buena noticia, ya que el régimen de CGT se mantiene sin cambios. Sin embargo, los inversores con carteras de acciones sentirán el impacto del aumento de los tipos del CGT, agravado por la reducción de la desgravación anual del CGT, que ha pasado de 12.300 £ a 3.000 £ en los dos últimos años.
En términos prácticos, sobre un beneficio de 20.000 libras (después de la desgravación de 3.000 libras), el aumento del CGT significa:
- 1.360 libras para los contribuyentes con tipos reducidos
- 680 libras para los contribuyentes con tipos más altos
Impuesto de sucesiones (IHT)
El impuesto de sucesiones nunca es un tema bienvenido, y los cambios propuestos afectan a los patrimonios de forma significativa:
- Desgravación de activos agrícolas y empresariales: se mantiene la desgravación del 100% para el primer millón de libras esterlinas en activos. Por encima de este valor, el IHT se aplicará a un tipo reducido del 20%.
- Exención de las acciones AIM: Anteriormente totalmente exentas, las acciones AIM se beneficiarán ahora de una desgravación del 50%, aunque las acciones de empresas privadas no cotizadas siguen disfrutando de una exención del 100% para el primer millón de libras esterlinas.
- Fondos de pensiones: A partir de abril de 2027, los fondos de pensiones no utilizados contarán como parte del patrimonio a efectos de IHT.
La desgravación por enajenación de activos empresariales (BADR) también experimentará cambios. El tipo del CGT en virtud de la BADR aumentará del 10% al 14% en 2025, alcanzando el 18% en 2026. Para aquellos que utilizan BADR como una forma de limitar el efecto CGT, cuando la enajenación de parte o la totalidad de sus intereses empresariales, dado que la tasa de CGT para los contribuyentes de tasa más alta se está aumentando al 24% de la desgravación marginal será efectivamente 6% - actualmente es 10%.
Los umbrales generales de IHT permanecen congelados en 325.000 libras, pero se amplían hasta 2030 (desde 2028), lo que reduce el beneficio inflacionista sobre los umbrales de planificación patrimonial.
ISAs
Los ahorradores también se vieron afectados en términos reales (ajustados a la inflación), ya que el Ministro de Economía congeló la desgravación fiscal hasta 2030. Actualmente, los ahorradores británicos pueden invertir 20.000 libras en un Isa libre de impuestos. Sin embargo, este límite máximo no ha cambiado en 13 años y su mantenimiento hasta 2030 obligará a los ahorradores a recurrir a productos no relacionados con los Isa para ahorrar para su futuro, lo que se espera que recaude 1.000 millones de libras para el Tesoro en concepto de impuestos sobre estas inversiones. Si el límite anual hubiera aumentado en función de la inflación, se situaría justo por debajo de las 26.000 libras.
Vino y whisky: una oportunidad fiscal rentable
En medio de estos cambios, los mercados del vino y el whisky no se han visto afectados. Tanto las barricas de vino como las de whisky siguen estando exentas del IVA, lo que las convierte en complementos ideales para las estrategias de planificación patrimonial.
Dados los cambios significativos en CGT e IHT, ahora es el momento de conectarse. Exploremos cómo las inversiones en vino y whisky podrían complementar su cartera, ofreciendo rendimientos potenciales y beneficios de planificación patrimonial de una manera fiscalmente eficiente.
(tenga en cuenta que esto no debe considerarse como un consejo de inversión, sino sólo como una opinión)
