È anticiclico, batte l'inflazione e ha un buon sapore.
Come esiste un robusto mercato secondario per gli oggetti da collezione e le opere d'arte, così esiste anche per i vini e i whisky.
"Il vino pregiato ha dimostrato di essere una classe d'investimento alternativa e redditizia, e di recente abbiamo lanciato una filiale in Sudafrica, dove esiste una forte cultura del vino e alcuni dei migliori vini del mondo, molti dei quali molto sottovalutati", afferma Michael Doerr, fondatore e CEO di Oeno Group, il commerciante di vini e whisky con sede a Londra e presente in sette paesi.
Il mercato secondario dei vini e dei whisky di pregio ha una lunga tradizione. L'indice Liv-ex Fine Wine 1000, che traccia i prezzi dei vini pregiati più ricercati sul mercato secondario, è aumentato del 314,6% da quando è stato lanciato poco più di 20 anni fa.
Il cliente medio di Oeno ha aumentato il proprio capitale del 12,4% nel 2020 e del 15,5% nel 2022, misurato in sterline. Nel tempo, i rendimenti sono stati compresi tra l'11 e il 15%, afferma Doerr.
Liv-ex ha introdotto una serie di indici per monitorare le diverse aree geografiche, come l'indice California 50, l'indice Burgundy 150 (cresciuto del 160% nell'ultimo decennio), gli indici Bordeaux Legends 40 e Bordeaux 500, per citarne alcuni.
Il monitoraggio indipendente dei prezzi del vino ha reso questa classe d'investimento alternativa seria e dotata di solidi dati storici con cui misurare le performance.
Tra i 10 migliori risultati del Liv-ex 1000 tra il 2018 e il 2023, la maggior parte proviene dalla Borgogna e la maggior parte è estremamente difficile da ottenere. Il vino in testa alla lista è l'Armand Rousseau Gevrey-Chambertin Clos St Jacques 2010, che ha registrato un notevole aumento del 115,2% da gennaio 2018 a gennaio 2020.
Dal punto di vista degli investimenti, il vino e il whisky presentano alcune interessanti differenze rispetto agli investimenti tradizionali come le azioni e le obbligazioni.
Entrambi gli asset hanno storicamente resistito alle tempeste dei mercati finanziari e mostrato capacità di recupero in periodi di incertezza, come il crollo finanziario del 2008, il Covid, l'uscita del Regno Unito dall'UE nel 2020 e la guerra in Ucraina nel 2022.
In questi periodi, i collezionisti erano propensi a spostare i loro fondi da investimenti finanziari volatili a beni alternativi - e il vino e il whisky pregiati, come l'oro, ne hanno beneficiato.
"I prezzi del vino e del whisky hanno storicamente una bassa correlazione con i mercati finanziari, il che li rende una potenziale copertura contro l'inflazione e la volatilità economica", afferma Doerr. "La gente tende a comprare vino e whisky a prescindere dalle condizioni economiche".
Come tutti gli investimenti validi, Oeno (che in greco significa vino) diversifica tra più attività liquide di alto livello con una storia di apprezzamento dei prezzi. Un investimento di 100.000 rupie potrebbe finire in un portafoglio di vini della Napa Valley e di Bordeaux, mescolati con alcune marche di whisky scozzese o bourbon di fascia alta per garantire rendimenti costanti.
Stoccaggio e assicurazione
Come l'oro fisico, anche il vino e il whisky hanno bisogno di essere conservati e assicurati.
Le bottiglie sono conservate da Oeno in un magazzino garantito dal governo nel Regno Unito, dove sono assicurate contro rotture e furti.
Uno stoccaggio adeguato è fondamentale per salvaguardare i beni dalle fluttuazioni di temperatura, dall'umidità, dalla luce e dalle vibrazioni.
Il ciclo di vita del vino e del whisky
Sia il vino che il whisky migliorano di qualità con il tempo. Questo spinge la domanda e rende un vino pregiato un bene che si apprezza naturalmente, anche in tempi economici difficili.
Nel Regno Unito, il vino è considerato un "bene sprecato" e può non essere soggetto all'imposta sulle plusvalenze se la vita economica prevista del vino è inferiore a 50 anni.
Un altro vantaggio fiscale è la possibilità di rinviare l'imposta sul dazio e l'imposta sul valore aggiunto sul vino conservato in magazzini approvati dal governo.
I clienti hanno anche la possibilità di stoccare le proprie scorte presso lo stesso magazzino garantito dallo Stato tramite una terza parte, e ricevono regolarmente immagini verificate delle scorte.
Alcuni vini, come i Bordeaux rossi e i Barolo, possono impiegare decenni per maturare completamente, facendo sì che i prezzi aumentino quando entrano nella loro finestra di consumo ottimale. Oltre alla rarità del vino, anche la variazione dell'annata può avere un forte impatto sul prezzo. Condizioni climatiche perfette durante il periodo di crescita e maturazione delle uve possono creare vini che sbocciano in veri e propri classici, ricercati da consumatori e collezionisti.
Esiste un momento in cui il vino si deteriora ed è meglio venderlo prima di questo momento. Gli esperti dell'Enotera, così come i recensori indipendenti, assicurano che particolari lotti di vino siano continuamente assaggiati e valutati per determinare il ciclo di vita del vino.
La tentazione di consumare
La tentazione di assaggiare il proprio investimento è sempre presente e Doerr avverte che la pazienza viene premiata sia per il vino che per il whisky. I clienti consumano ogni anno circa il 10% del vino e del whisky monitorati da Oeno, il che suggerisce che la maggior parte di essi si limita alla moderazione.
Dati demografici del mercato
Un tempo gli investimenti in vino e whisky erano preferiti soprattutto dagli uomini più anziani. Ora la demografia si è spostata: 60-40 a favore degli uomini e una coorte molto più ampia di giovani.
Secondo Doerr, questo investimento alternativo è ideale per chi è appassionato di vini e whisky pregiati e per chi vuole proteggersi dall'inflazione e dalla debolezza delle valute.
"Raccomandiamo ai clienti di rimanere investiti per cinque o dieci anni, ma chiunque può uscire in qualsiasi momento", afferma.
Casa Oeno
Se vi trovate a Londra, Doerr vi consiglia di fare un salto alla Oeno House, situata al Royal Exchange, per una degustazione di vini provenienti da alcuni dei vigneti più interessanti del mondo, per seguire un corso di degustazione o per esaminare la gamma di vini e whisky in esposizione.
Articolo originale offerto da MoneyWeb Sudafrica
